단기이자 거래 전략

긴 / 짧은 주식.
'장기 / 단기 주식'이란 무엇입니까?
장단기 자본은 하락할 것으로 예상되는 주식의 가치를 평가하고 포지션을 매도 할 것으로 예상되는 주식에서 장기 포지션을 취하는 투자 전략입니다. 장 / 단점 자본 전략은 시장 포지션을 최소화하고 짧은 포지션에서의 주가 상승과 가격 하락으로 이익을 얻는다. 이것이 항상 그런 것은 아니지만 긴 포지션이 짧은 포지션보다 수익을 창출하는 한 그물 기반으로 수익을 낼 수 있습니다. 장단기 금리 전략은 헤지 펀드에서 인기가 있으며, 그 중 많은 부분이 장단기 금리가 동등한 시장 중립 전략을 사용합니다.
속보 '긴 / 짧은 주식'
많은 헤지 펀드가 긴 편견 (예 : 130/30, 긴 노출이 130 %이고 짧은 노출이 30 % 인 긴 / 짧은 주식 전략)을 사용하는 반면, 상대적으로 적은 헤지 펀드는 길거나 짧은 병법.
장 / 단기 주식 전략은 시장 지리 (선진국, 신흥 시장, 유럽 등), 부문 (에너지, 기술 등), 투자 철학 (가치 또는 성장) 등 여러 가지 방법으로 차별화 할 수 있습니다. . 광범위한 임무가있는 장 / 단기 주식 전략의 예로는 글로벌 주식 성장 펀드가 있습니다. 상대적으로 협소 한 임무의 예는 신흥 시장의 의료 기금이 될 것입니다.
롱 / 숏 모델의 보편적 인 변형은 동일한 부문의 다른 주식에 대한 짧은 포지션을 가진 주식의 긴 포지션을 상쇄하는 것을 포함하는 "페어 트레이드"의 변형입니다. 예를 들어, 기술 공간의 투자자는 투자자가 마이크로 소프트의 주식을 각각 33 달러에 구입하고 인텔이 22 달러를 매입한다면이 쌍방 무역의 짧은 다리는 1,500 개의 인텔 주식을 구매해야한다는 것이다. 장기 및 단기 포지션의 달러 금액은 동일합니다.
이 길고 짧은 전략의 이상적인 상황은 Microsoft가 평가하고 Intel이 거절하는 것입니다. Microsoft가 35 달러, Intel이 21 달러로 떨어지면이 전략의 전체 이익은 3,500 달러가됩니다. 비록 인텔이 23 달러로 진출하더라도, 동일한 요소가 전형적으로 특정 부문에서 주식을 위아래로 움직이기 때문에, 전략은 500 달러로 여전히 수익성이있다.
섹터 내의 주식이 일반적으로 조화롭게 위아래로 움직이는 경향이 있다는 사실을 알기 위해 길거나 짧은 전략은 종종 길고 짧은 다리에 대해 서로 다른 부문을 사용하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 금리가 오르면 헤지 펀드는 유틸리티와 같은이자 민감한 부문을 줄이고 건강 관리와 같은 방어 분야에서 오랫동안 지속될 수 있습니다.

짧은 관심.
'짧은 관심'이란 무엇입니까?
짧은 관심은 투자자가 단기간에 매도하였으나 아직 커버되지 않았거나 종결 된 주식의 수량입니다. 짧은 관심은 주식 가격이 하락할 것으로 투자자가 생각하는지 여부를 알려주는 시장 심리 지표입니다. 시간 경과에 따라 비교되어 투자 심리의 변화를 조사 할 수도 있습니다.
속보 '짧은 관심'
개별 주식에 대한 단기이자는 매월 갱신됩니다. 짧은 관심은 개인, 전문가 및 마켓 메이커 및 전문가를 포함한 기관이 판매하지 못했던 주식의 조합입니다. 주식에 대한 단기이자가 25 % 이상 상승하면 회사에 대한 정서가 부정적으로 증가하고 있다는 경고 표시 일 수 있습니다. 40 % 이상의 단기 이자율을 지닌 주식은 잠재적 인 단기 압박에 매우 취약합니다. 작은 유동 주식과 높은 단기이자를 가진 주식은 단기 주식이 더 빨리 더 빨리 희소 해지면서 단기적으로 압박 될 위험이 가장 큽니다.
짧은 관심과 짧은 압박.
짧은 쥐어 짜기 (short squeeze)는 짧은 판매자가 주식을 다시 구매함으로써 자신의 지위의 일부 또는 전부를 충당 할 때 발생합니다. 보통 짧은 압박은 큰 가격에 불을 붙이고, 뉴스 나 소문으로 촉발 된 볼륨 스파이크. 추가적인 단기 주식을 사용할 수 없게되면 기존의 숏 셀러가 트랩되어 마진 콜에 의한 강제 청산이 발생하게된다. 종종 개인 브로커는 이러한 주식에 대한 유지 마진 요구 사항을 높여 줄 수 있습니다. 이로 인해 더 짧은 판매자가 자신의 지위를 축소 할 수 있습니다. 이것은 더 절망적 인 짧은 판매자가 공황을 감추려는 공포로 주가를 더욱 높입니다.
이주기는 주식이 마침내 최고점에이를 때까지 반복됩니다. 짧은 스퀴즈가 마침내 끝나는 곳을 예측하는 것은 쓸데없는 노력입니다. 강력한 실적보고 및 지침 강화, FDA 승인, 성공적인 임상 시험, 외부 투자, 대규모 피어 회사와의 파트너십 / 합작 투자, 성공적인 법원 판결, 특허 뉴스 및 분석가 업그레이드와 같은 기본적인 뉴스 항목은 짧은 압박감을 유발할 수 있습니다. 탈취 소문과 추측은 또한 짧은 압박을 촉발하기 위해 악명 높다.

짧은 관심.
많은 투자자들은 주식의 상승하는 단기 지분이 곰 같은 지표라고 믿습니다. 그들은 일간 신문의 상승 또는 하락 정서를 판단하는 방법으로 Days to Cover 통계를 사용하고 주식 간의 투자 심리를 비교하는 방법으로 통계를 사용합니다. 자세히 알아보십시오.
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공매도는 판매자가 소유하지 않은 증권의 판매 또는 판매자가 빌린 보안 제공으로 완료된 판매입니다. 공매도는 합법적 인 거래 전략입니다. 일반적으로 단기 매매는 현재 가격으로 유가 증권을 매각하는 것으로 써 제 3자가 단기 매매자에게 빌려주는 주식으로 결제됩니다. 판매자는 유가 증권 가격이 하락할 것이라는 가정하에 공매도를합니다. 이 경우 숏숏 셀러는 이익을 잠 그려면 몫을 구입하고, 짧은 포지션을 소멸 시키며 이전 빌린 주식을 대체 할 것입니다. 물론, 주식의 가격이 상승하면 숏숏 셀러는 구매를 통해 포지션을 마감하고 결과 손실을 흡수하도록 선택할 수 있습니다. 회사는 매월 15 일에 결제 시점에 자신의 매도 포지션을보고해야합니다. 컴파일은 영업일 기준로 영업일 기준로 8 일 후에 게시됩니다.
업데이트 일정.
데이터 정의.
지난 주 최고 평점 기사.
지난 주 대부분의 주식을 평가했습니다.
NASDAQ, NYSE 및 AMEX의 주식 평가.
심벌 / 등급 컨센서스.
TSLA 77 % 낙관적 인 656 건 평가.
AAPL 30 % 평가 낙관, 86 % 강세입니다.
AMZN 84 % 낙관적 인 454 건 평가.
FB 76 % 낙관적 인 1392 건 평가하기.
BABA 203 % 낙관, 79 % 낙천니까.
MSFT 85 % 강세로 85 % 강세를 보였습니다.
BAC 76 % 낙관적 인 494 건 평가.
F 82 % 낙관적 인 349 건 평가.
TI 82 % 강세 22 개 등급.
GOOGL 888 % 낙천 랭킹 1 위.
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단기 관심 거래 전략
트레이딩 도구로서 열린 이익 사용.
미결제는 미 지불 계약 건수입니다. 구매자가 보유한 총 수 또는 특정 날짜에 판매자가 판매하지 않은 (및 판매하지 않은) 총 수입니다. 미결제 금액은 총 상품 수와 단거리 수를 제공합니다. 상품 선물의 경우 단기이자는 항상 장기이자와 동일하기 때문입니다. 각각의 장기간은 특정 상품의 인도를 기꺼이 받거나 만료일 이전의 일정 시점에서 그의 계약을 상쇄하려고합니다. 각 단락은 만료일 이전에 계약을하거나 계약을 상쇄하기 위해 기꺼이합니다. 이를 염두에두고 열린 마음은 시장에서 상대방의 입장을 유지하기위한 장단점의 의지의 척도입니다. 이 견해 차이에 대한 양적 측정입니다.
공개 매수 (open interest) 수치는 얼마나 많은 신규 상인이 시장에 진입했는지, 얼마나 많은 상인이 떠나고 있는지에 따라 위 아래로 움직입니다. 1 명의 신규 구매자와 1 명의 신규 판매자가 시장에 진입하면 미결제가 하나씩 증가합니다. 이 법은 하나의 새로운 계약을 생성합니다. 미결제 상태 인 사람과 오래 계약을 체결 한 상인이있을 때 미결제가 1 건 내려갑니다. 이 계약이 종료되었으므로 미결 거래가 사라졌습니다. 새로운 구매자가 오래된 구매자 (매도인)로부터 구매하면 총 미결제가 변경되지 않습니다. 신규 판매자가 시장에 진입하는 신규 판매자로부터 구매하거나 커버하는 경우 미결제는 변경되지 않습니다. 늙은 곰은 새로운 곰이 판매하는이 거래의 다른 쪽을 덮기 위해 구매해야했습니다.
전형적인 예를 살펴 보겠습니다. 언젠가 난방유에 50,000 계약의 미결제가 있고 그 다음날 50,100 원으로 상승하면 100 명의 신규 구매자와 100 명의 신규 판매자가 100 개의 신규 계약을 체결하게됩니다. 아니면 10 명의 신규 구매자와 10 명의 신규 구매자와 10 명의 계약자가 될 것입니다. 당연히 그날 많은 사람들이 문을 닫았습니다. 많은 사람들이 문을 닫았습니다. 그러나 그물 결과는 새로운 열린 관심의 창출이었습니다. 하루의 끝에 50,100 반바지와 50,100 longs. 이론적으로, 100 계약의 계약을 맺은 단 하나의 사람은 각각 100 명의 다른 사람을 상대 할 수 있었지만 짧고 긴 관심은 언제나 같은 날이었습니다.
미결제 금액은 Exchange에 의해 매일 발표되지만 전날 항상 유지되므로 하루 전입니다. 가격 차트에 미결제를 차트로 표시 할 수 있으며 변경되는 방향에 따라 흥미로운 점을 알 수 있습니다.
도구로서의 관심사를 열어 라.
미결제 수익 통계는 가격 추이 및 반전을 예측하는 데 사용할 수있는 유용한 도구입니다. 미결 관심의 크기는 참가자가 포지션을 가질 의사가 있음을 나타냅니다. 가격이 움직일 때마다, 누군가 이기고 누군가는 잃는다; 제로섬 게임. 미결 된 변화의 파급 효과에 대해 생각할 때 시장이 그 당시에 움직이는 맥락에서 생각해야하기 때문에 이것은 중요합니다. 공개 이익의 증가는 참여자들이 약속을 확대하고자하는 의지를 보여줍니다. 시장이 더 낮아지고 개방적인 관심이 커지고 있다고 가정 해 봅시다. 상처받은 롱의 일부가 파티를 떠났다고 가정 할 수는 있지만 새로운 롱과 기존의 롱은 여전히 ​​존재합니다. 그들이 모두 동시에 청산하다면 미결제가 줄어들 것입니다. 또는 짧은 보유자가 이익을 얻고 파티를 떠난다면 균형을 잃을 것입니다. 그러나 미결제가 증가하고 가격이 떨어지기 때문에 황소가 돈을 잃고 있다고 가정 할 수 있지만 많은 사람들이 거기에 매달려 있어야하며 / 또는 그들은 친구를 늘리는 비율로 모집하고 있습니다. 미결제 감소의 파급 효과는 무엇입니까? 패자가 청산 단계에 있다는 신호입니다 (시장이 어떤 방향으로 움직여도 상관 없습니다). 승자가 현금화 중이며, 새로운 플레이어가 충분한 수의 선수로 교체되지 않습니다.
Six Winning Option 트레이딩 규칙.
Rule 1 & mdash; 가격이 상승 추세에 있고 미결제가 상승하면 이는 호황이다. 황소들이 담당하고있어. 그들은 위치에 추가하고 돈을 벌어 더 강력 해지고 있습니다. 의심의 여지없이 반바지가 된 사람이 있지만 새로운 판매자가 자리를 잡고 있습니다. 시장이 계속해서 상승함에 따라 longs는 강해지고 short는 약해진다.
규칙 2 - 가격이 하락 추세이고 미결제가 상승하는 경우 이는 약세입니다. 이 경우 곰이 담당합니다. 그들은 그들의 위치에 추가하고 있으며, 그들은 돈을 버는 사람들입니다. 약한 갈비는 중단되고 있지만 새로운 구매자들이 자리를 잡고 있습니다. 시장이 계속 떨어짐에 따라 반바지는 더 강해지고 롱은 약해진다. 규칙 1과 2를 보는 또 다른 방법; 미결제가 주요 추세로 증가하고있는 한, 필요로하는 자금 조달이 필요하고 번영 할 것입니다.
규칙 3 - 가격이 상승 추세이고 미결제 금리가 떨어지면 이는 약세이다. 늙은이, "똑똑한 돈"(결국이 시점까지 맞았습니다)은 이익을 얻고 있습니다. 그들은 청산하고 있습니다. 새로운 구매자가 어느 정도는 균형을 이루지 못하지만 어느 정도는 개방적인 관심이 줄어듦에 따라 약점이 또한 베일에 들어 있다는 표시입니다. 그들은 기존 반바지보다 더 강한 새로운 반바지로 어느 정도 대체 될 것입니다.
규칙 4 - 가격이 하락 추세에 있고 미결제 금리가 떨어지는 경우, 이것은 낙관적 인 표시, 규칙 3의 대칭 이미지입니다. 현명한 화폐 인 반바지가 덮거나 청산하고 있습니다. 그들은 새로운 반바지로 학위로 대체 될 것입니다. 그러나 그처럼 열띤 관심이 줄어들면 약화 된 롱이 수건을 주요 도로 던지고 있음을 알 수 있습니다. 그들은 오래된 롱처럼 낮은 가격으로 약화되지 않은 신선한 롱으로 대체 될 것입니다. 규칙 3과 4를 보는 또 다른 방법; 패자의 웅덩이가 고갈되면 당은 끝날 것입니다.
규칙 5 - 가격이 혼잡 범위에 있고 미결제가 상승하는 경우 이는 약세입니다. 그 이유는 대중이 일반적으로 장기적인면을 가지고 있기 때문입니다. 거래 범위 문제에 대한 관심이 높아지면서 광고 및 전문가들이 짧은 시간을 보냈다고 가정하고, 제복을 입은 대중은 결국 잃을 것입니다.
규칙 6 - 가격이 혼잡 범위에 있고 미결제가 떨어지면 이는 낙관적 인 신호입니다. 그 이유는 짧을 가능성이 높고 다루기 쉬운 전문가 들이기 때문입니다. 약한 손이 수건에 던지고 있습니다.
가축 차트를보십시오. 이것은 트렌드가 잘되는 시장으로, 트 렌딩 (up up)이며, 열린 관심이 전체 시간을 쌓아 왔습니다. 황소 시장에서 미결제 금리가 계속 오르는 한, 황소들이 책임을진다. 콩 차트는 1988 년의 가뭄 시장이었습니다. 4 월부터 6 월 말까지 황소 매입시 미결제 및 볼륨이 급격히 증가했음을 주목하십시오. 볼륨은 여전히 ​​높았지 만 시장과 마찬가지로 미결제가 무너지기 시작했습니다. 마지막 약점이 사라지고 영리한 돈이 오래 전에 사라 지자 새로운 사람들은 그것을 서두르다!
열린 관심과 유동성.
공개 관심에 대한 몇 가지 요점. 미결제는 시장 유동성에 대한 우리의 최선의 지표입니다. 나는 오직 높은 관심을 가진 시장을 거래하고 싶습니다. 그리고 특별한 이유가 없다면 (예를 들어, 새로운 작물 콩에 들어가기를 원합니다), 나는 거래하는 모든 시장에서 가장 높은 금리 계약을 맺고 있습니다. 간단한 이유는 미끄러짐과 관련이 있습니다. 더 많은 참가자가 있기 때문에 내 판매에 대한 구매자와 구매자를 쉽게 찾을 수 있습니다. 입찰가 / 오퍼 스프레드가 더 엄격 해지고 들어오고 나갈 때 훨씬 적은 돈을 벌 수 있습니다.
조지 클라인 먼 (George Kleinman)은 상품의 사장이자 23 년의 베테랑 상인입니다. 그의 방금 발간 된 책은 성공적인 거래에 대한 단계별 안내서 인 상품 선물 및 옵션입니다. George는 geocommodity 또는 775-833-2700에 도착할 수 있습니다.
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