기술 분석을 사용하여 거래를 디자인하는 거래 옵션

기술 분석을 이용한 트레이딩 옵션 : 서평.

트레이딩 옵션에 관한 새로운 책은 주식 투자자들에게 가치를 제공합니다.

그렉 하먼 (Greg Harmon)의 '트레이딩 옵션 : 기술 분석을 이용한 트레이딩 옵션 디자인'에서 새 책 표지를 읽은 후 결론을 내릴 수 있습니다. 주식을 거래하거나 투자하는 사람들에게는 가치있는 것이 없다는 것입니다. 그 결론은 틀린 것이다.

실제로 월 스트리트 베테랑 및 공인 재무 분석가 인 하몬 (Harmon)은이 책을 4 개의 섹션으로 나눠 썼다. 각 섹션은 독자적으로 설 명되었다.

결과적으로, 처음 두 개는 & # 34; 동향 파악 및 이해 # 34; & # 34; 개별 주식을위한 기술적 분석, & # 34; 주식에 투자하는 사람들에게도 귀중한 정보를 제공하십시오.

& # 34; 동향 파악 및 이해 & # 34; Harmon은 그가 시장에서 주요 트렌드를 찾기 위해 사용하는 하향식 프로세스에 대해 아주 자세히 설명합니다.

이 확인 프로세스의 상당 부분은 시장과 자산 클래스 간의 상호 관계를 이해하는 것입니다. 과거 데이터 및 차트 사용 하몬 (Harmon)은 S & P500 및 다른 시장과 같은 인덱스 간의 관계가 추세를 파악하고 그것이 계속 될 가능성이 있는지 판단하는 데 도움이되는 방법을 보여줍니다.

시장의 트렌드가 투자를 뒷받침 할 수있는 기회를 제공하고 이러한 추세의 오른쪽에있는 것이 수익성 높은 기회를 제공하기 때문에이 섹션 만 읽어야합니다.

그런 다음 Harmon은 섹터 분석에 대해 설명하고 상대 강도를 사용하여 가장 강하고 약한 섹터와 주요 추세와 관련하여 수행하는 방법을 찾는 방법을 설명합니다.

이 책의 두 번째 섹션에서는 기술 분석을 사용하여 주식 주시 목록을 개발하고이를 거래하기위한 초기 계획을 수립하는 방법을 설명합니다. 이 섹션에서는 Harmon의 평범한 말투와 직접적인 접근 방식이 투자자들에게 종종 위협적이며 이해하기 쉬운 방식으로 문제를 해결할 수 있기 때문에 독자들에게 정말로 도움이됩니다.

세 번째 섹션에서는 옵션의 세계와 옵션을 사용하는 방법에 대해 설명합니다. 다시 한번, 이 섹션은 주식 투자자에게 옵션을 사용하여 포지션을 헤지하거나 장기 보유에 대한 비용 기준을 낮추는 방법에 대한 많은 양의 정보를 제공합니다.

마지막으로이 책은 가장 기본적인 것부터 매우 복잡한 것, 그리고 그것을 실행하는 가장 좋은 방법까지 옵션 전략을 설계하는 데 사용되는 섹션으로 끝납니다.

이 포괄적 인 책으로 기대할 수 있듯이, 독자는 토론 할 개념을 이해하는 데 도움이되는 차트 및 삽화로 가득 차 있지만 아주 좋은 추가 기능은 모든 웹 사이트를 볼 수있는 컴패니언 웹 사이트에 액세스 할 수있는 기능입니다. 차트는 풀 컬러이지만 사용자 자신의 용도로 다운로드 할 수 있습니다.

이 책을 구입하는 사람들에게는 StockTwits 스트림뿐만 아니라 돈 관리 회사 인 Dragonfly Capital에 대한 블로그에도 적극적으로 참여할 수 있다는 것이 더 좋습니다.

그렉 하몬 (Greg Harmon)이 산업 및 투자 이벤트에서 여러 번 연설하는 것을 보았으며 Wiley & amp; 금융 부문에서 가장 존경받는 출판사 중 하나 인 아들은이 책을 쓰기로 선택했습니다. 이처럼 복잡한 투자 주제를 취하고 소화가 가능하고 이해할 수있는 부분으로 나누는 그의 능력은 누구에게도 뒤지지 않습니다.

그는 옵션을 거래하지 않았거나 미래에 계획을 세우지 않은 사람들에게도 호소력 있고 가치있는 옵션 거래에 관한 책을 쓰는 놀라운 업적을 남겼습니다.

덜컹 거리는 상인의 여행.

거시 경제학, 가치 투자, 양적 금융 및 회계에 대한 학습 및 사고.

트레이딩 옵션에 대한 서평 : Greg Harmon의 기술 분석을 통한 Winning Trades 디자인.

이 책의 전체 제목은 거래 옵션 : 기술 분석을 사용하여 Greg Harmon이 수상한 거래를 디자인하는 것입니다.

이 책은 (i) 시장 분석, (ii) 섹터 분석, (iii) 개별 주식 분석, (iv) 옵션 조합 및 (v) 실행 팁으로 구분됩니다.

이 책의 첫 번째 부분에서 하몬은 주요 주식 지수에 미치는 영향을 확인하기 위해 비율 차트뿐만 아니라 다른 많은 시장을 조사하는 것에 대해 썼다. 아이러니하게도 거의 모든 시장이나 비율에서 Harmon은 때때로 상관 관계가 양수이고 때로는 음수라고 지적했습니다. 예를 들어, 석유 가격이 오르면 주식 시장에 좋을 수 있습니다. 기름 값이 떨어지면 기름 값도 올라갈 수 있습니다! 그려 질 수있는 안정적이고 신뢰할만한 관계가 없습니다. 그것은 저에게 시장 간의 상관 관계에 기반한 거래의 위험을 보여줍니다. 상관 관계는 상관 관계를 유도하는 기본 변수에 대한 가시성을 제공하지 않으며 기본 변수의 산출물 (즉, 시장 간 상관 관계)을 기반으로 한 거래는 까다 롭고 위험 할 수 있습니다.

이 책의 두 번째 부분에서는 시장에서 섹터를 검토하고 기술 분석을 사용하여 9 개 섹터를 순위 지정하는 Harmon의 프로세스에 대해 썼습니다. 9 섹터의 차트를 모두 인쇄하고 육체적으로 이동하여 9 섹터의 순위를 매기는 것은 흥미로운 일입니다.

세 번째로 책의 가장 큰 부분은 개별 주식의 기술적 분석에 들어갑니다. 약 80 페이지가 있습니다.

220). 하몬은 고전적인 패턴 (깃발, 페넌트, 다이아몬드, 채널, 컵, 손잡이, 삼각형, 쐐기), 촛대 (망치 / 매달려있는 사람, 짙은 구름 커버 / 피어싱 라인, 별, 3 명의 진행하는 백인 군인 / 3 명의 까마귀 까마귀, 하니), 특정 분석 시스템 (피보나치, 고조파, AB, CD, 박쥐, 가트 리, 크랩, 딥 크랩, 나비, 상어, 세 개의 드라이브, 5-0, 엘리엇 웨이브 Andrews & Pitchfork), 가격 유도 지표 (RSI, MACD, BB, MA) 등이 있습니다.

네 번째 부분에서는 다양한 공통 옵션 조합을 설명하고 각 옵션 조합을 사용하는 일반적인 시나리오를 강조 표시합니다. 일반 옵션 책이하는 것 인 보수 도표 (책에서 발견 된 보수 도표가 없음)를 보여주는 대신에 나는 Harmon의 옵션 조합을 거래 시나리오와 더 잘 연계시키는 접근법을 찾는다. 그럼에도 불구하고 텍스트가 무엇을 말하고 있는지를 보여주는 좋은 다이어그램이 없으면 몇 군데 혼란스러워졌습니다.

이 책의 마지막 섹션에서는 옵션 거래의 운영 측면, 즉 입금, 포지션 사이징, 헤징, 조정 등을 다루고 있습니다. 이 섹션은 이러한 핵심 주제의 처리에서 다소 까다로운 것으로 나타났습니다. 당신의 옵션 포지션이 당신에 대항합니다. 이 책의 제목은 거래 옵션이지만 책의 1/4 만 옵션과 관련된 것으로 느껴지고 그 중 절반은 옵션 거래에 관한 것입니다.

전반적으로이 책의 주요 부분은 실제로 주식의 하향식 분석에 있으며, 옵션을 사용하여 거래 아이디어를 표현한 것입니다. 초기 상인 / 투자자는 프로세스를 배우고 숙련 된 상인이 옵션을 사용하여 자신의 아이디어를 표현하는 방법을 볼 수 있지만 경험이 풍부한 옵션 상인은이 책에서 많은 것을 얻지 못할 수 있습니다.

미국 시장과 상호 관련이있는 시장.

차트는 매주 검토 골드 원유 미국 달러 인덱스 미국 재무부 채권 상하이 종합 지수 신흥 시장 CBOE 변동성 지수 차트 월별 검토 독일 DAX 지수 구리 천연 가스 일본 시장 이러한 영향력있는 사람의 열쇠는 기본의 방향에 대한 느낌 주식 지수의 추세에 따라, 당신은 그 추세를 빨리 바꿀 수있는 외부 효과를 지켜보고 있습니다.

비율 차트는 한 시장에서 다른 시장으로의 자본 흐름의 시각화로 해석 될 수 있습니다. 추세는이 차트에서 가장 중요한 요소입니다. 그리고 트렌드 그 자체보다 훨씬 중요한 것은 변화하기 시작하는 추세입니다. 잠재적 인 영향 요인 인 비율의 부분이 인덱스에 미칠 수있는 영향을 가장 잘 감시해야하는 부분입니다. S & P 500 대 신흥 시장 미국 재무부와 정크 본드 S & P 500 대 미국 재무부 실버 대 골드 상하이 종합 지수와 S & P 500 (XGY0 / SPX)

감정 지표 Put / Call Ratio AAII Sentiment Survey 200 일 SMA 경향 도구의 주식 비율 % Andrew의 Pitchfork Renko 차트 기타 SMA, BB, RSI, MACD, EMA, ATR, MA 봉투 하나의 SMA, 하나의 오실레이터 및 하나의 다른 지표로 충분하다. 추세 결정에 사용하기 위해 공장 설치 설정을 변경할 필요가 없습니다.

Nine Sectors와 Leaders / Laggards / In-Betweens로 분류하십시오.

(XL) 에너지 (XLE) 건강 관리 (XLV) 소비자 임의 (XLY) 금융 (XLU) 유틸리티 (XLU) 필수 소비재 (XLP) 50- 중간 SMA RSI 위 / 아래 정중선 (즉, 50) 또는 과매매 / 초과 구매 MACD 방향 및 위 / 아래 신호 라인 가격이 오르락 내리락하거나 Bollinger Band? 또는 9 개 섹터와 SPX 모두의 수익률을 같은 차트에 표시하여 비교 방법을 확인하십시오.

깃발 가격 상승은 곰 깃대 이후 하락 추세 이후의 하락 추세입니다. 깃발은 깃발으로 움직이는 반대 방향으로 움직입니다 (즉, 깃발로의 움직임은 철회입니다, 깃발에서 추세가 계속됩니다). 페넌트보고 싶지 않은 것은 깃발에 올라가거나 떨어지는 깃발입니다. 움직임. 이것들은 페넌트이며 경향 고갈의 표시입니다. 머리와 어깨 H & S 위쪽의 경우, 평평한 또는 아래로 떨어지는 목선이 올라가는 neckline, 즉 더 높은 최저점보다 트리거 할 확률이 높습니다. Inverse H & S의 경우, 평평한 또는 상승하는 neckline은 떨어지는 neckline보다 더 큰 가능성으로 트리거 될 것으로 예상됩니다. 다이아몬드 당신은 그것이 깨질 때까지 어떤 방법으로 깨질 지 모릅니다. 채널 긴 기간의 통합은 채널이지만 짧은 기간은 플래그로 간주됩니다. 컵과 손잡이 Rounder cups는 날카로운 V 자 패턴보다 낫습니다. 컵의 반올림 패턴은 판매자의 구매자에 대한 감정의 변화를 보여 주며, 중요한 순간은 컵의 낮은 지점에서부터 이전의 최고점까지의 역 추적입니다. 삼각형 이동의 힘은 삼각형을 통과하는 길의 약 3 분의 2 가량 강력합니다. 가격이 정점에 가까워짐에 따라 예상되는 움직임의 힘이 약해진다. 3 분의 2가 넘는 시점에서, 주식에 대한 집중력을 줄이고 다른 곳을 바라 볼 때입니다. 대칭 삼각형은 위 또는 아래로 부러 질 수 있습니다. 오름차순 삼각형은 수평 저항과 유사합니다. 바닥은 점차적으로 낮은 곳에서 나옵니다. 이들은 더 높은 것으로 추측된다. 내림차순 삼각형은 더 낮은 값으로 추정됩니다. 상승 쐐기 위쪽으로 기울어 진 것을 제외하고는 대칭 삼각형처럼 보입니다. 그것은 위 또는 아래로 부러 질 수 있지만 아래로 편향되어 있습니다. 떨어지는 쐐기는 브레이크 아웃이 높을수록 편향되어 낙관적 인 패턴으로 간주됩니다.

RSI 가격이 하락세로 돌아서고 RSI가 40 수준을 지키고있을 때 (40 이하를 돌파하지 않는 경우) 추세가 아니라 낙폭이 떨어지는 쐐기 모양을 나타냅니다. 거래를하기 전에 과도한 / 과다 장세가 된 후 극한의 가격 반전을 찾으십시오. 볼링거 밴드 (Bollinger Bands) [평균 반향 무역을 위해] 들어가기위한 기술적 인 신호는 볼링거 밴드 (Bollinger band)를 뚫고 나온 가격이며, 그 뒤를 이어 다시 돌아온다.

한 가지 설정 방법이 멈 춥니 다.

내 경험에 비추어 100 일 SMA를 멈추게하면 주식이 100 일 SMA보다 3 일 연속으로 낮아지고 그 이하 5 % 일 때 실행하게됩니다.

옵션에 항상 제한 주문을 사용하십시오.

옵션 거래에 대한 시장 질서를 사용하는 것은 유동성 부족으로 치명적일 수 있습니다. 옵션과 함께 항상 주문 주문 & # 8212; 예외 없음.

Covered Call 또는 Buy Write.

목적 (전화) 저렴한 비용으로 거꾸로 붙잡을 수있는 방법 목적 (풋) 짧은 스퀴즈 또는 틈에서 스톱이 채워지지 않도록 보호합니다.

목적 (단기 전화) 소득을 창출하십시오. 현재 가격보다 훨씬 높은 수준에서 알몸 통화를 판매하십시오. 필요하다면 가격이 파업 가격에 도달하기 전에 주식을 매입하여 헤지합니다. 목적 (짧은 풋) 소득을 창출하십시오. 만료시 도달 할 가능성이있는 파업을 판매하여 오늘의 가격보다 낮은 가격으로 파업 가격보다 낮은 가격으로 주식을 소유 할 수 있습니다.

긴 퍼짐 퍼짐 또는 퍼짐은 퍼진다.

구조 통화 스프레드 : 낮은 스트라이크 호출을 구입하고 높은 스트라이크 호출을 판매하며 동일한 만료 기간을 판매합니다. 퍼트 퍼트 : 더 높은 스트라이크 풋을 구입하고, 더 낮은 스트라이크 풋을 팔고, 같은 만료를 판매하십시오. 목적 상인이 방아쇠를 당긴 후 주식 가격 움직임에 참여하기를 원하지만 장거리 전화 비용을 낮추고 싶거나 방아쇠를 넘어서는 수준에서 강한 저항이있을 때 사용됩니다. 긴 호출의 스트라이크는 방아쇠 가격이고, 짧은 호출의 스트라이크는 저항 수준입니다. 짧은 통화의 프리미엄은 긴 통화에 대해 지불 한 프리미엄의 최소 25 %를 제공해야합니다. 그렇지 않으면 낮은 변동성이있는 매우 안정적인 주식이 아니면 거래에서 수익을 감당할 가치가 없습니다. 확산 비용은 파업의 차이의 3 분의 1 미만이어야합니다.

퍼짐 퍼짐 또는 퍼짐을 짧게 만드십시오.

구조 짧은 통화 확산 : 낮은 스트라이크 통화를 판매하고 높은 스트라이크 통화를 구입하십시오. 짧은 퍼트 스프레드 : 더 높은 스트라이크 풋을 팔고, 낮은 스트라이크 풋을 산다. 목적 소득을 창출하십시오. 철저한 판매와 비교할 때, 스프레드의 파업과 스프레드의 판매로 인한 프리미엄을 차감하여 위험을 제한합니다. 짧은 펴기 스프레드는 긴 통화의 비용을 낮추거나 짧은 통화 스프레드로 긴 풋의 비용을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다.

비율을 올리거나 펴시기 바랍니다.

구조 비율 퍼트 스프레드 : 더 높은 스트라이크 풋을 구입하고 2 개 (또는 그 이상) 낮은 스트라이크 풋을 판매하십시오. Ratio Call Spread : 낮은 스트라이크 콜을 구입하여 두 건 이상의 스트라이크 콜을 판매하십시오. 목적 풋 퍼트 또는 콜 스프레드의 비용을 낮 춥니 다. 비율 퍼트 스프레드의 경우, 하향 움직임에 참여한 후 저렴한 가격으로 주식을 소유 할 수 있습니다. 비율 통화 스프레드의 경우 상향 이동에 참여한 후 더 높은 가격으로 주식 (이미 소유 한 주식)을 판매 할 수 있습니다.

달력을 길게 또는 짧게.

구조 호출 달력 : 짧은 앞달의 전화, 긴 뒤의 달의 전화, 같은 스트라이크. 캘린더 넣기 : 앞 달에 넣고, 뒤쪽에 넣고, 똑같은 스트라이크를 팔아 라. 목적 (long call calendar) 주식의 가격은 시간이 지남에 따라 상승 할 것이지만 너무 빠르지 않을 것이라고 생각합니다. 시장이 현재의 추세에서 멈추고있는 것처럼 보일 때 가까운 달에 짧은 전화를 걸면 바깥 달의 통화 비용이 낮아집니다. 스트라이크는 유효 저항 영역 오버 헤드를 만료까지의 시간에 대한 이해와 함께 반영하도록 선택됩니다. 만기일에 가까운 달의 통화가 만료되면 ITM이 끝나면 스프레드를 닫는 것이 일반적으로 이익이됩니다. 이것은 짧은 호출이 본질적인 값으로 교환되고, 긴 호출이 본질적인 값 + 시간 값으로 교환되기 때문입니다. 그러나 가격이 파업보다 실질적으로 높으면 시간 가치는 0에 가까울 수 있습니다. 목적 (짧은 통화 일정) 크레딧을 생성합니다. 더 긴 전화가 짧지는 않지만 프리미엄을 얻지 만, 단호한 투자를 원할 때 가까운 장래의 전화를 사기 때문에 가까운 시일 내에 보호 장치를 찾고자합니다. 목적 (단기 캘린더) 단점에 대한 단기적인 위험이 있다고 생각하지만 후 달의 만료 시점에 가격이 파업을 상회 할 것입니다. 그 스파이크 다운이오고, 상인이 반전을 더 높게 기대한다면, 그들은 앞 달을 팔 수 있고 뒤 달을 짧게 유지할 수 있습니다. 거대한 상승 잠재력을 가질 수있는 것처럼 보이는 주식이있을 때 긴 통화 캘린더에 자금을 사용할 수 있지만 단기적으로는 부정적 일 수 있습니다.

길거나 짧은 대각선.

구조 긴 통화 대각선 : 긴 통화, 긴 만료시 상위 공격시 짧은 호출 대각선 대각선 : 긴 데드 데이트, 짧은 바깥 쪽 달은 낮은 파업에 놓습니다. 목적 주식이 저항 구역에 있거나 그 근처에 주식이있어 시간이 걸릴 수 있음을 알 수 있습니다. 이렇게하면 캘린더를 대신 사용하는 인기 급상승 주가보다 낮은 스트라이크 통화를 판매 할 수 있다는 자신감이 생깁니다. 짧은 통화 대각선은 대개 신용을 위해 입력 할 수 있습니다. 판매하는 가까운 달은 일반적으로 구입하려는 바깥 달보다 더 가치가 있습니다. 거래자들은 단기 파산으로 이익이 낮아지기를 원하지 않고 주식이 회복 될 것이라고 생각하거나지지가 오랫동안 유지 될 것이라고 생각한다면 동일한 파업으로 퍼트 스프레드에 대해 대각선으로 대각선을 택할 것입니다 시간이 그렇게되면 전체 무역에서 그들의 입장 비용을 낮출 수 있습니다. 상인들은 낙산 후 주식 가격이 회복 될 때까지 많은 시간이 걸릴 것으로 생각되면 Put Calendar에 대해 대각선으로 긴 대각선을 택할 것입니다.

나비를 길게 또는 짧게.

Long Call Butterfly 구조 : 3 회 스트라이크, 중간 스트라이크 콜 2 회 판매, 1 회 스트라이크 콜 1 회 구매, 1 회 스트라이크 콜 1 회 구매, 모두 동일한 만료. 짧은 통화가 2 회 파업으로 길게 퍼 졌음과 같고 짧은 통화가 2 회 파업으로 확산됩니다. Long Put Butterfly : 가장 낮은 스트라이크 풋을 1 개 구매하고 가장 높은 스트라이크 풋을 1 개 구매하고 중간 스트라이크 풋을 2 개 팔아 라. 목적 중도 스트라이크는 추세의 예상 지원 또는 저항 수준, 옵션 개방이자 또는 기타 패턴에 따라 선택되어야합니다. 피보나치 수준과 전통적인 패턴 타겟의 지원 합류가 있다면, 그것은 또한 만료 옵션에 대한 큰 (상대적인 의미에서) 열린 관심과 일치합니다. 당신은 버터 플라이에게 중대한 파업을가합니다. 주식이 갭보다 높은 채널에서 거래되고 있다면 (예 : 섬이 821), 격차 내에서 모두 3 회의 파업으로 Butterfly를 팔면 섬이 견디고 있다는 견해를 표현할 수 있지만, 가장 낮은 스트라이크 아래로 움직이는 것은 오픈 갭을 닫을 가능성이있다.

길거나 짧은 걸음.

Structure Long Straddle : 똑같은 만기일 동안 똑같은 공격으로 전화를 걸고 전화하십시오. 목적보기없이 거래 할 수 있습니다. 통합 영역 밖으로 이동하십시오. 한 가지 방법은 Straddle을 통합 범위의 중간으로 설정 한 상태에서 길을 걷는 것입니다. 동일한 채널을 재생하는 또 다른 방법은 가격이 채널의 상단 또는 하단에 도달 할 때, 채널 위의 브레이크 아웃 또는 실패 인 경우 스트라이크 = 채널 상단에서 구매하여 채널의 맨 아래로 이동하는 것입니다. Long Straddle은 주식이 아주 단단한 채널에서 장시간 움직일 때 가장 유용합니다. 현재 가격보다 높거나 낮은지지와 저항이있을 때까지 큰 격차가 있습니다. 그리고 Straddle은 저가의 암시 된 움직임처럼 보입니다. 만료에 의해 재고. Short Straddle은 주식이 일정 기간 주식을 일정 기간 거래하고있을 때 가장 유용합니다. Straddle의 암묵적인 움직임은 주식과 주식의지지와 저항에서 벗어납니다. [내 노트 : 주식의 암시 된 이동 = 스 트래들의 비용, 예. 스 트래들에 10 달러가들 경우, 스 트래들의 손익분기는 주식이 $ 10 상승하거나 $ 10 하락할 때입니다. $ 10 이동은 구매자와 판매자 손익분기를 의미하기 때문에 $ 10 이동을 평가 가정으로 사용하면 스 트래들의 공정 가치 ($ 10)가 부여됩니다. 따라서 10 달러의 공정 가치는 만기일에 주식에 10 달러의 변동이 있음을 의미합니다.]

목 졸화 길거나 짧다.

구조 긴 교살 : 똑같은 만기일 동안 다른 공격으로 전화를 걸고 통화하십시오. 목적 채널 붕괴를 위해 거래하는 더 싼 방법은 어느 쪽이든되지만, 주식이 Strangle의 범위를 벗어난 금액이 지불 된 보험료로 옮겨 질 때까지 상인은 이익에 참여하지 않습니다. 기술적 인 분석에서 채널이나 예상되는 움직임이 넓은 경우, 관성이 유지되면 초기 보호 기능이 있으므로 짧은 목 졸림이 선호됩니다. 거래자가 주식을 탈출하는 데 시간이 걸릴 것이라고 생각하면 가까운 달에 Straddle이나 Strangle을 팔고 Starthdle 또는 Strangle을 외의 달에 구입할 수 있습니다. 이것은, Calendar의 호출과 Calendar의 호출의 양쪽 모두를 길게하는 것과 같습니다.

길거나 짧은 철 콘도르.

Structure Long : 통화 스프레드를 구매하고 동일한 만료 기간 동안 스프레드를 적용합니다. 짧은 : 짧은 통화 확산 및 짧은 풋 확산. 목적 재고가 좁은 범위에 머물 것을 기대하십시오. 주식 중 큰 움직임을 어느 방향에서나 기대하고 움직임의 일부분을 시작하려고하지만 시작 부분이 아니라면, 현재 가격에서 멀리 교착 상태에 빠뜨릴 수 있습니다. . 상인이 주식이 위 또는 아래로 올라가고 길게 늘어서 있다고 믿는다면 그는 비용을 낮추기 위해 폭 넓은 목 졸개를 팔아 철 콘도르를 만들 수 있습니다.

위험 회피가 길거나 짧음.

구조 완고한 리스크 반전 : 긴 통화 및 짧은 통화, 일반적으로 동일한 만료. Bearish Risk Reversal : 긴 통화 및 짧은 통화, 일반적으로 동일한 만료. 목적 완고한 리스크 반전은 단방향 내기입니다. 긴 주식 위치와 쌍을 이룬 약세 위험 반전을 칼라라고합니다. 종종 전화는 풋보다 만기가 늦어서 풋을 무료로 얻거나 신용을 유지할만큼 충분한 가치가 있습니다. 주식이 고갈 될 징후가없는 강한 추세에 있거나 주식이 추세를 바꿀 때 종종 사용됩니다. 높은 간접비 저항이있는 경우 거래자는 비용을 낮추기 위해 해당 저항 근처에서 전화를 걸 수 있습니다. 이는 효과적으로 위험 역 분개의 긴 옵션이 확산됨을 의미합니다. 갈매기라고도 불리는 콜 스프레드 리스크 리버설 (Call Spread Risk Reversal)은 강세 리스크 반전과 동일한 특성을 가지고 있습니다. 단, 위쪽 수익 잠재력은 단기간의 높은 스트라이크 호출로 인해 제한됩니다.

옵션 무역의 요소.

드라이버를 선택하십시오 & # 8212; 무역의 수익성을 높이는 데 사용되는 하나의 옵션. 거래에서 어떤 일이 일어나고 있더라도 길거나 짧아지기를 원하는 것은 전화 또는 풋 옵션입니다. 예산 옵션을 선택하십시오. & # 8212; 무역 비용을 낮추거나 자금을 조달하는 옵션. 최소 3 : 1의 보상 대 위험 비율을 만들고 싶습니다. 필요한 경우 리스크 리미터를 선택하십시오. & # 8212; 무역에 남아있는 위험을 평가하고 필요한 경우 위험을 제한 할 구성 요소를 배치하십시오.

고려 사항 주어진 무역에서 얼마를 잃고 싶습니까? 당신은 몇 시간의 거래를합니까? 장기 = 광범위한 정지 = 작은 크기 기술 트리거는 어디에서 출입 할 수 있습니까? 더 넓은 손실 잠재력 = 더 작은 크기 귀하의 거래 규모는 일일 거래량과 비교하여 어느 정도입니까? 규칙 긴 주식 위치를 포트폴리오 자본의 7.5 %로 제한합니다. 짧은 주식 포지션에서 마진 사용을 자본의 7.5 %로 제한하십시오. 긴 옵션 및 차변 옵션 조합 (스프레드, 캘린더, 나비 등)에 대해 지불하는 보험료를 자본금의 2 %로 제한합니다. 짧은 옵션 포지션 (매도 옵션, 신용 스프레드 등)에서 마진 사용을 포트폴리오 자본의 7.5 % 이하로 제한하십시오. 이것은 짧은 파업의 10 %를 마진으로 가정함으로써 추정됩니다. 유동성 및 기타 규칙에서 허용하는 100 가지 이상의 계약으로 옵션을 제한하십시오. 최근 일일 평균 볼륨의 5 % 이상인 위치를 차지하지 마십시오.

오늘의 개회 시간에는 거래하지 마십시오.

억눌린 수요로 인해 월요일에 처음 30-60 분이 소요될 수 있으며, 매주 다른 날이 시작될 때 30 분 정도 연장 될 수 있습니다. 종종이 기간 동안의 움직임은 유지되지 않습니다. 3 가지 예외가 있습니다 : (i) 이익을 얻고 있다면, (ii) 주식을 거래하고 싶다면, (iii) 주식이 전날에 촉발되고 실패 했더라도, 오늘 개장하는 동안 다시 트리거되는 경우.

무역 진출 방법.

이제 10:30 정도되었으므로 물이 깨끗 해졌고 트리거를 기다릴 시간입니다. 주식이 개방 기간에 방아쇠를 당겼다가 옆으로 합병되거나 방아쇠가 당겨졌다가 다시 반전되었을 때 즉시 매매 할 수 있습니다. 그것이 방아쇠를 당겼다가 실패했다면, 다음 방아쇠가 들어가기를 기다리십시오. 장거리 거래의 경우 제안 크기보다 작은 경우 거래의 전체 크기에 대해 시장의 제공 측면에 입찰 할 수 있습니다. 제한 주문을 사용하십시오. 즉시 정지 손실을하십시오. 거래 시스템은 주식 가격의 방아쇠에 대한 옵션 거래를 중단 할 수 있도록 조건부 정지가 필요합니다.

헷지 기능은 현재 위치를 보호하기 때문에 이익 손실 방지 및 손실 방지에 적용 할 수 있습니다. 때로는 시간 외 시장에서 움직이는 옵션 포지션에있을 수도 있습니다. 그런 다음 주식을 사용해야 할 수도 있습니다. 순매수면 주가를 매도하여 헤지하는 것이 최선의 방법입니다. 반대로, 당신이 짧은 위치에 있다면, 당신은 헤지하기 위해 주식을 구입해야합니다. 바깥 달에 대한 옵션을 사용하면 주가 움직임에 대한 재고 이동을 집중시키고 변동성의 변동 및 만기 시간 변경에 집중하지 않습니다. 가격이 당신에 대하여 움직일 끝내면 헤지는 벗어야한다. 짧은 intraday 시간 프레임에 기술 분석을 사용하여 이것이 언제 일어나는지 발견하십시오. 더 짧은 시간 규모로 추세가 바뀌면 시간을 줄여야합니다.

성공한 거래가 이익 목표에 미치지 못해 패자가되지 않도록하십시오. 정류장을 사용하면서도 차트를 계속보십시오. 주식이 돌아서면 (촛대, RSI, MACD 등을보세요), 당신의 지위를 팔아 이익을 얻으십시오.

무역 조정 방법.

너는 오래 주식이 있고 너를 향하여 움직이지만 멈추지는 않는다고해라. 구멍에 있지만 높이 위로 향한 주식에 대한 내가 가장 좋아하는 조정 중 하나는 1 x 2 콜 스프레드입니다. 이것은 주식 거래에 커버 된 콜을 추가하고 콜이 나란히 퍼져 나가는 것으로 볼 수 있습니다. 이러한 유형의 조정은 종종 무료 또는 작은 크레딧으로 제공되기도합니다. 물론 주식이 움직이지 않거나 떨어지는 경우에는 가치가 없습니다. 따라서 많은 돈을 지불하지 않는 것이 중요합니다. 실제 거래는 일을 많이하고 계획을 세우고 인내심을 가지고 주변에 앉아서 방아쇠를 기다리며 무역에 뛰어 들어 즉시 만들려는 계획을 조정하려고합니다. 새로운 상황을 조정하고 활용하려면 기술 설정을 계속 탐색해야합니다.

거래 옵션 : 기술적 분석을 사용하여 거래 체결

저자 : Greg Harmon.

게시 된 온라인 : 3 월 1 일 20시 02:46 EST.

ISBN : 9781118679135를 인쇄하십시오.

온라인 ISBN : 9781118679074.

이 책에 대해서.

옵션 시장에서의 성공을 위해 적용된 기술적 분석 방법에 대한 철저한 가이드.

옵션 시장에서 여전히 광범위하게 실행되거나 수용되지는 못했지만 기술 분석이 점차 보편화되고 있습니다. 연습이 확산됨에 따라 거래자는 유용한 기술 분석이 명확한 진입 및 퇴장 신호를 결정하는 방법을 발견하고 있습니다. 거래 옵션 : 기술 분석을 사용하여 승리하는 거래를 디자인하는 것은 표준 기술적 분석 접근 방식을 채택하여 옵션 시장에 적용합니다. 저자 인 Greg Harmon은 기술적 분석과 옵션 시장에 대한 깊은 이해를 결합하여 기술적으로 창출 된 거래를 설계하는 방법을 설명하여 낮은 비용의 입국 및 관리 위험으로 큰 규모의 이익을 창출하는 방법을 설명합니다. 이 책은 추세 결정, 보안 식별 및 선택, 도구 및 거래 디자인, 거래 실행, 헤지 및 조정을 다루고 있습니다.

개인 투자자 및 옵션 거래자에게 이상적 휘발성 옵션 시장에 주류 기술적 분석 방법을 확인하고 적용 기술적 분석 및 옵션을 탐구하고자하는 주식 거래자에게 완벽 증권 시장의 일일 기술적 분석을 제공하는 Dragonfly Capital Management의 설립자가 작성 고객을위한 자금 관리를 제공하는 Presidium Capital Management의 CIO 등이 포함됩니다.

와일리 거래.

거래 옵션 : 기술 분석을 사용하여 성공한 거래 디자인, + 웹 사이트.

기술.

목차.

1 부 동향 파악 및 이해 7.

1 장 주요 동향 파악 9.

시장 Influencers와 Intermarket 관계 14.

중요한 시장 비율 19.

기타 지표 22.

제 2 장 부문 별 검토 분석 29.

사례 연구 : 섹터 랭킹 30.

상대 강도 37.

제 II 부 개별 주식 식별을위한 기술적 분석 41.

제 3 장 고전 기술적 분석 45.

지원 및 저항 45.

제 4 장 일본 촛대 패턴 65.

취소 패턴 66.

연속 패턴 76.

Indecision Candles 80.

제 5 장 파생 및 정량 분석 85.

피보나치 분석 85.

고조파 거래 91.

엘리엇 웨이브 100.

Andrews & # 8217; 피치 포크 101.

제 6 장 가격 파생 상품, 기세 및 기타 지표 105.

상대 강도 지수 (RSI) 105.

이동 평균 수렴 / 발산 (MACD) 지표 110.

볼 링거 밴드 112.

이동 평균 114.

제 7 장 감시 목록 및 초기 계획 121.

모자이크 만들기 121.

기타 정보 123.

제 III 부 옵션 전략 133.

8 장 옵션 소개 135.

만료 및 운동 136.

계약 크기 137.

가격 용어 137.

옵션을 사용하는 이유 138.

주식과 다른 점 139.

옵션 표 140.

142 일부 기본 사항 적용.

9 장 옵션 조합 145.

통화 대상 또는 구매 주문 쓰기 146.

장시간 Put 또는 Call 147.

전화 걸기 또는 전화 걸기 147.

길다란 퍼짐 또는 전화 퍼짐 149.

스프레드 퍼트 또는 스프레드 150을 짧게 씁니다.

비율을 올리거나 펴시기 152.

달력이 길거나 짧음 154.

대각선 길이가 길거나 짧음 156.

나비 길거나 짧음 158.

Straddle 길거나 짧음 161.

목 졸라 매거나 길다 163.

철 콘도르의 길거나 짧음 164.

위험 회피의 길거나 짧음 165.

제 4 부 설계 및 실행 169.

제 10 장 설계 요소 171.

요소 171.

위치 결정 및 정지 손실 174.

제 11 장 Trading Plan 181.

찾을 것이다 무엇 181.

제 12 장 실행 및 그 너머 199.

헷징, 이익 취득 및 조정 203.

추가 자료 213.

컴패니언 웹 사이트 정보 215.

저자 정보 217.

작가 정보.

GREG HARMON, CMT, CFA는 증권 시장 및 컨설팅 서비스에 대한 일일 기술적 분석을 시장에 제공하기 위해 Dragonfly Capital Management, LLC를 설립했습니다. 그는 또한 고객을 위해 별도의 계좌에 투자하는 자산 관리 회사 인 Presidium Capital Management의 창립 파트너 겸 CIO이기도합니다. 그 전에는 1986 년부터 증권 시장에서 시간을 보냈습니다. 그는 세계 무역 담당 책임자, 제품 개발 책임자, 전략 책임자, State Street의 Chase Manhattan에서 주식 및 포트폴리오 스왑 트레이딩 이사를 포함한 고위직을 역임했습니다 Corporation 및 BNP Paribas. Greg는 NYU 스턴 스쿨 경영 대학에서 재무학 석사 학위를, 코넬 대학교에서 기계 공학 학사 학위를 취득했습니다.

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